NexGold et Signal Gold annoncent une sursouscription et une augmentation du financement simultané jusqu’à un total de 17 millions de dollars

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NexGold Mining Corp. (TSXV : NEXG; OTCQX : NXGCF) (« NexGold » ou « NEXG ») et Signal Gold Inc. (TSX : SGNL; OTCQB : SGNLF) (« Signal ») ont le plaisir d'annoncer qu'en raison d'une demande importante, le financement simultané annoncé précédemment (tel que défini ci-dessous) a été sursouscrit et que les sociétés augmentent la taille globale du financement jusqu'à 17 millions de dollars canadiens, sous réserve d'une option visant à augmenter davantage le financement en espèces (tel que défini ci-dessous) de 15 % supplémentaires.

Le financement simultané est réalisé dans le cadre du plan d'arrangement proposé, en vertu duquel NexGold fera l'acquisition de toutes les actions de Signal pour créer un promoteur aurifère à court terme, faisant progresser le projet de complexe aurifère Goliath de NexGold (le « projet Goliath ») dans le nord de l'Ontario et le projet aurifère Goldboro de Signal (« projet Goldboro ») dans le district aurifère historique de Goldboro en Nouvelle-Écosse (la « transaction »).

En plus de l'exercice de leurs options respectives pour augmenter la taille du financement simultané, les parties annoncent que le placement privé d'unités (« unités non accréditives ») annoncé précédemment au prix de 0,08705 $ CA par unité non accréditive, composée d'une action ordinaire du capital de Signal (une « action deSignal ») et de la moitié d'un bon de souscription d'actions (chaque bon de souscription entier étant un « bon de souscription d'unité non accréditive »), a été modifié pour devenir un financement de reçus de souscription.

Conformément à la structure de financement révisée, Signal offrira désormais jusqu'à 103 388 857 reçus de souscription (les « reçus de souscription de Signal ») au prix de 0,08705 $ par reçu de souscription de Signal pour un produit brut allant jusqu'à 9 millions de dollars (le « financement en espèces »), avec une option (l'« option ») pour offrir jusqu'à 15 508 328 reçus de souscription de Signal supplémentaires pour un produit brut supplémentaire pouvant atteindre 1 350 000 $. Les reçus de souscription de Signal seront émis par Signal et seront automatiquement convertis en unités non accréditives, à la satisfaction ou à la renonciation à certaines conditions de libération (y compris la satisfaction de toutes les conditions préalables à la réalisation de la transaction, autres que les conditions qui ne peuvent être satisfaites qu'au moment de l'entrée en vigueur de la transaction, y compris, mais sans s'y limiter, l'émission des actions de contrepartie aux actionnaires de Signal) (les « conditions de libération de l'entiercement »). Chaque bon de souscription d'unité non accréditive permettra à son détenteur d'acheter une action de Signal au prix de 0,11818 $ pour une période de 24 mois suivant la date d'émission du bon de souscription d'unité non accréditive, sous réserve des ajustements habituels conformément aux modalités des certificats de bons de souscription.

Chaque action de Signal émise lors de la conversion des reçus de souscription de Signal sera ensuite échangée contre 0,1244 (le « ratio d'échange ») d'une action ordinaire de NexGold (chaque action entière est une « action de NexGold ») conformément aux modalités de la transaction. De plus, les bons de souscription d'unités non accréditives émis lors de la conversion des reçus de souscription de Signal seront ajustés conformément à leurs modalités, de sorte que les bons de souscription d'unités non accréditives pourront être exercés pour acquérir des actions de NexGold en fonction du ratio d'échange.

Les modalités de l'offre accréditive de NexGold demeureront inchangées par rapport à ce qui a été annoncé précédemment, à l'exclusion de l'augmentation du montant de l'offre. NexGold offrira désormais jusqu'à 10 000 000 unités (les « unités accréditives ») à un prix de 0,80 $ CA par unité accréditive, chaque unité accréditive comprenant une action ordinaire accréditive et la moitié d'un bon de souscription, pour un produit brut total pouvant atteindre 8 millions de dollars (le « financement accréditif » et, avec le financement en espèces, le « financement simultané »).

Le produit net du financement en espèces devrait être utilisé par la société issue de la fusion pour financer le remboursement de certaines dettes, l'exploration et l'avancement du projet Goliath et du projet Goldboro, ainsi que pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise. Un montant égal au produit brut de l'émission des actions accréditives sera utilisé pour financer l'avancement des projets de NexGold (ce qui comprendrait les projets de Signal, sous réserve de la clôture de la transaction). NexGold engagera, en temps opportun et sous une forme prescrite, des dépenses qui : (i) constituent des « frais d'exploration au Canada » et (ii) des « dépenses minières déterminées » (au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada)), d'un montant égal au montant brut recueilli à la suite de la vente d'actions accréditives. NexGold renoncera, en temps opportun et sous la forme prescrite, aux frais d'exploration au Canada (au prorata) à chaque souscripteur avec une date d'entrée en vigueur au plus tard le 31 décembre 2024, conformément à la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada), le cas échéant, le tout conformément aux modalités des ententes de souscription et de renonciation qui seront conclues par NexGold et les souscripteurs du financement accréditif.

On s'attend à ce que le financement en espèces et le financement accréditif se terminent simultanément au début de novembre 2024.

La réalisation du financement simultané est assujettie, le cas échéant, aux approbations de la Bourse de Toronto et de la Bourse de croissance TSX et à d'autres approbations réglementaires nécessaires. La conversion des reçus de souscription de Signal en unités non accréditives est assujettie aux conditions de libération de l'entiercement, y compris l'approbation requise du financement en espèces par les actionnaires de Signal.

Dans le cadre du financement simultané, il est prévu que Signal et NexGold paieront à certains intermédiaires admissibles, au moment de la conversion des reçus de souscription de Signal, des honoraires d'intermédiation composés de ce qui suit : (i) un paiement en espèces de jusqu'à 6,0 % du produit brut tiré des ventes de reçus de souscription de Signal et d'unités accréditives aux souscripteurs introduits par ces intermédiaires; et (ii) le nombre de bons de souscription d'intermédiation non transférables (« bons de souscription d'intermédiation ») qui est égal à un montant ne dépassant pas 6,0 % du nombre de reçus de souscription de Signal et d'unités accréditives vendus aux souscripteurs introduits par ces intermédiaires à Signal et NexGold, le cas échéant. Les bons de souscription d'intermédiation seront économiquement équivalents aux bons de souscription d'unités non accréditives, de sorte qu'après la clôture de la transaction, chaque bon de souscription d'intermédiation pourra être exercé pour acquérir une action de NexGold au prix de 0,95 $ par action pour une période de 24 mois.

À l'exception de ce qui est décrit aux présentes, les autres modalités du financement simultané, y compris l'utilisation proposée du produit de chaque financement, demeurent les mêmes que celles divulguées dans le communiqué de presse conjoint des sociétés daté du 10 octobre 2024. Veuillez consulter le communiqué de presse du 10 octobre 2024 pour plus de détails sur la transaction, le financement simultané et la restructuration proposée de la dette à effectuer dans le cadre de la transaction.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur NexGold et Signal, veuillez consulter le profil de chaque entreprise sur SEDAR+ à www.sedarplus.ca.

À propos de NexGold Mining Corp.

NexGold Mining Corp. est une société axée sur l'or qui possède des actifs au Canada et en Alaska. Le projet Goliath de NexGold (qui comprend les gisements Goliath, Goldlund et Miller) est situé dans le nord-ouest de l'Ontario. Les gisements bénéficient considérablement d'un excellent accès à la Transcanadienne, de l'infrastructure électrique et ferroviaire connexe et de la proximité de plusieurs collectivités, dont Dryden, en Ontario. Pour obtenir des renseignements sur le projet Goliath, veuillez consulter le rapport technique, préparé conformément au Règlement 43-101, intitulé « Goliath Gold Complex - NI 43-101 Technical Report and Prefeasibility Study » et daté du 27 mars 2023, avec une date d'entrée en vigueur du 22 février 2023, dirigé par les consultants indépendants Ausenco Engineering Canada Inc. Le rapport technique est disponible sur SEDAR+ à www.sedarplus.ca, sur l'OTCQX à www.otcmarkets.com et sur le site Web de NexGold à www.nexgold.com.

NexGold est également propriétaire de plusieurs autres projets au Canada, y compris la coentreprise du projet aurifère Weebigee-Sandy Lake et la propriété d'exploration aurifère locale Gold Rock. De plus, NexGold détient une participation de 100 % dans le projet de VMS cuivre-or-zinc-argent Niblack à teneur élevée, situé à proximité des eaux de marée dans le sud-est de l'Alaska. NexGold s'engage à tenir un dialogue inclusif, éclairé et significatif avec les communautés régionales et les nations autochtones tout au long de la durée de vie de tous ses projets et sur tous les aspects, y compris la création de possibilités économiques durables, la création de milieux de travail sécuritaires, l'amélioration de la valeur sociale et la promotion du bien-être communautaire. De plus amples détails sur NexGold sont disponibles sur le site Web de NexGold à l'adresse www.nexgold.com.

À propos de Signal Gold Inc.

Signal fait progresser le projet aurifère Goldboro en Nouvelle-Écosse, un important projet de croissance assujetti à une étude de faisabilité positive qui démontre une durée de vie d'environ 11 ans de la mine à ciel ouvert, avec une production aurifère moyenne de 100 000 onces par année et une teneur diluée moyenne de 2,26 grammes par tonne d'or. Pour plus de détails, veuillez consulter le rapport technique intitulé « NI 43-101 Technical Report and Feasibility Study for the Goldboro Gold Project, Eastern Goldfields District, Nova Scotia » daté du 11 janvier 2022, avec une date d'entrée en vigueur du 16 décembre 2021. Le rapport technique est disponible sur SEDAR+ à www.sedarplus.ca, sur l'OTCQX à www.otcmarkets.com et sur le site Web de Signal à www.signalgold.com. Le 3 août 2022, le projet Goldboro a reçu son approbation d'évaluation environnementale du ministre de l'Environnement et du Changement climatique de la Nouvelle-Écosse, une étape réglementaire importante, et Signal a maintenant soumis tous les permis clés, y compris l'approbation industrielle, l'autorisation de la Loi sur les pêches et la modification de l'annexe II, ainsi que les baux miniers et sur des terres de la Couronne. Le projet Goldboro a un potentiel important d'expansion des ressources minérales, en particulier vers l'ouest en direction longitudinale et en profondeur, et Signal a consolidé 28 525 hectares (~ 285 km²) de terres d'exploration prometteuses dans le district aurifère de Goldboro. Pour obtenir de plus amples renseignements sur Signal, veuillez consulter le site Web de Signal à www.signalgold.com.

information technique et personnes qualifiées

Adam Larsen, B.Sc., géo., directeur de l'exploration de NexGold,est une « personne qualifiée » au sens du Règlement 43-101 - Information concernant les projets miniers (« Règlement 43-101 ») et a examiné et approuvé au nom de NexGold les renseignements scientifiques et techniques concernant le projet Goliath figurant dans le présent communiqué de presse.

Kevin Bullock, ing., président, chef de la direction et administrateur de Signal,est une « personne qualifiée » au sens du Règlement 43-101 et a examiné et approuvé au nom de Signal les renseignements scientifiques et techniques concernant le projet Goldboro contenus dans le présent communiqué de presse.

Personne-ressource :

NexGold Mining Corp.

Sans frais : +1 855 664-4654

[email protected]

Signal Gold Inc.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Certains renseignements contenus dans le présent communiqué de presse contiennent des « énoncés prospectifs » et de l'« information prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et des lois américaines sur les valeurs mobilières applicables (appelées « énoncés prospectifs » aux présentes). À l'exception des énoncés de faits historiques, certains renseignements contenus dans le présent document constituent des énoncés prospectifs qui comprennent, sans s'y limiter, des énoncés concernant : la réalisation de la transaction proposée, y compris la réception de toutes les approbations judiciaires, d'actionnaires et réglementaires nécessaires, et leur calendrier; des renseignements concernant la vente et la distribution prévues des reçus de souscription de Signal et des unités accréditives conformément au financement simultané; l'utilisation prévue par la société fusionnée du produit net du financement simultané; la capacité de satisfaire aux conditions de libération de l'entiercement; et les avantages et les incidences prévus du financement simultané.

Les énoncés prospectifs peuvent souvent être reconnus par l'utilisation de mots tels que « peut », « sera », « pourrait », « serait », « anticipe », « croit », « prévoit », « a l'intention de », « potentiel », « estime », « budget », « prévu », « planifie », « planifié », « prévisions », « objectifs » et d'autres expressions similaires. Les énoncés prospectifs sont fondés sur un certain nombre de facteurs et d'hypothèses formulés par la direction et jugés raisonnables au moment où ces renseignements sont fournis. Les hypothèses et les facteurs comprennent : la réalisation réussie de la transaction (y compris l'obtention de toutes les approbations réglementaires, le consentement des actionnaires et des tiers), le financement simultané (y compris l'obtention de toutes les approbations réglementaires et des actionnaires), la restructuration de la dette (y compris si les parties sont en mesure de conclure des accords définitifs); la capacité de la société fusionnée de mener à bien ses programmes d'exploration prévus; l'absence de conditions défavorables à l'exploitation minière les propriétés; et le prix de l'or restant à des niveaux qui rendent les propriétés minérales économiques. Les énoncés prospectifs comportent nécessairement des risques et des incertitudes connus et inconnus, qui peuvent faire en sorte que le rendement et les résultats financiers réels au cours de périodes futures diffèrent sensiblement des projections de rendement ou de résultat futurs exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes comprennent, sans toutefois s'y limiter : les risques liés à la transaction, y compris, mais sans s'y limiter, la capacité d'obtenir les approbations nécessaires à l'égard de la transaction et de consommer la transaction, le financement simultané et la restructuration de la dette; les incertitudes commerciales, économiques et concurrentielles générales; les retards dans l'obtention des approbations ou du financement du gouvernement; et la capacité de la direction d'anticiper et de gérer les facteurs et les risques susmentionnés. Même si les sociétés ont tenté de déterminer les facteurs importants qui pourraient amener les actions, les événements ou les résultats réels à différer sensiblement de ceux figurant dans les énoncés prospectifs, d'autres facteurs peuvent entraîner des actions, des événements ou résultats différents de ceux qui ont été anticipés, estimés ou prévus. Il est conseillé aux lecteurs d'étudier et de prendre en compte les facteurs de risque divulgués dans les formulaires d'information annuels de NexGold et de Signal pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, disponibles sur www.sedarplus.ca.

Il n'y a aucune garantie que les énoncés prospectifs se révèlent exacts, étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ce qui était anticipé. Les sociétés n'assument aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs si les circonstances ou les estimations ou opinions de la direction changent, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent. Les énoncés prospectifs contenus dans les présentes sont présentés dans le but d'aider les investisseurs à comprendre les plans, les objectifs et les buts des sociétés, y compris en ce qui concerne la transaction, et peuvent ne pas être appropriés à d'autres fins. Les énoncés prospectifs ne sont pas des garanties de rendement futur et le lecteur est prié de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Le présent communiqué de presse contient ou mentionne également certaines données sur le marché, l'industrie et les groupes de pairs, qui sont basées sur des renseignements provenant de publications indépendantes de l'industrie, d'études de marché, de rapports d'analystes, d'enquêtes, de dépôts d'information continue et d'autres sources accessibles au public. Bien que NexGold et Signal croient que ces sources sont généralement fiables, ces renseignements sont sujets à interprétation et ne peuvent pas être vérifiés avec une certitude complète en raison des limites sur la disponibilité et la fiabilité des données brutes, de la nature volontaire du processus de collecte de données et d'autres limites et incertitudes inhérentes. NexGold et Signal n'ont pas vérifié de manière indépendante les données provenant de sources tierces mentionnées dans le présent communiqué de presse et, par conséquent, l'exactitude et l'exhaustivité de ces données ne sont pas garanties.

Mise en garde concernant les estimations des ressources minérales

Jusqu'à ce que les gisements minéraux soient réellement exploités et traités, les ressources minérales doivent être considérées comme des estimations seulement. L'estimation des ressources minérales est intrinsèquement incertaine, implique un jugement subjectif sur de nombreux facteurs pertinents et peut être affectée de manière importante, entre autres, par les risques environnementaux, liés aux permis, juridiques, liés au titre, fiscaux, sociopolitiques, liés au marketing ou d'autres risques, incertitudes, éventualités et autres facteurs pertinents décrits dans la divulgation publique de NexGold et de Signal disponible sur SEDAR + (www.sedarplus.ca). La quantité et la teneur des estimations des ressources minérales « présumées » déclarées sont de nature incertaine et il n'y a pas eu suffisamment d'exploration pour définir les estimations des ressources minérales « présumées » comme étant des ressources minérales « indiquées » ou « mesurées » et il n'est pas certain que d'autres activités d'exploration entraîneront le reclassement des estimations des ressources minérales « présumées » à une catégorie de ressources minérales « indiquées » ou « mesurées ». L'exactitude de toute estimation des ressources minérales est fonction de la quantité et de la qualité des données disponibles, ainsi que des hypothèses formulées et des jugements utilisés en ingénierie et en interprétation géologique, qui peuvent s'avérer peu fiables et dépendent, dans une certaine mesure, de l'analyse des résultats de forage et d'inférences statistiques qui peuvent finalement se révéler inexactes. Il pourrait être nécessaire de réévaluer les estimations des ressources minérales en fonction, entre autres, des éléments suivants : i) les fluctuations des prix des minéraux; (ii) les résultats du forage et de la mise en valeur; iii) les résultats des futurs essais d'extraction minière et d'autres essais; iv) les essais métallurgiques et autres études; v) les résultats de la modélisation géologique et structurelle, y compris la conception de modèles par blocs; vi) les activités minières proposées, y compris la dilution; vii) l'évaluation des plans miniers futurs postérieurs à la date de toute estimation; et viii) le manquement possible à de recevoir les permis, licences et autres approbations requis. On ne peut présumer que la totalité ou une partie d'une estimation des ressources minérales « présumées » ou « indiquées » sera un jour reclassée dans une catégorie supérieure.

Ni la Bourse de croissance TSX ni son fournisseur de services de réglementation (selon la définition de ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'accepte de responsabilité pour le caractère adéquat ou l'exactitude du présent communiqué de presse. Aucune bourse, commission des valeurs mobilières ou autre autorité de réglementation n'a approuvé ou opposé les renseignements contenus dans le présent document.